ETF: O que é? Como Investir?

Conheça tudo sobre o ETF e entenda como um investimento passivo funciona

Conhecidos como Exchange Traded Funds ou Fundos Negociados em Bolsa, os ETFs são ativos indicados para quem deseja começar a investir de maneira mais segura e prática.

Eles são considerados investimentos passivos e não exigem nenhum tipo de esforço ou atenção contínua por parte do investidor.

Essa característica diferencia os ETFs de muitos outros ativos do mercado e por conta disso vale a pena conhecê-los um pouco melhor.

No conteúdo de hoje, vamos explicar um pouco mais sobre essa modalidade de investimento e recomendamos que você fique conosco até o final deste artigo, pois assim poderá entender mais sobre esses fundos. Confira!

O que é um ETF?

Como funciona um ETF?

Quais são os tipos de ETF disponíveis no mercado?

Quais são as principais vantagens de um ETF?

Como investir em ETF?

Conclusão

O que é um ETF?

O ETF funciona como um fundo de investimentos, administrado por uma gestora profissional, que se baseia em índices específicos do mercado.

Esses índices são pontuações atreladas a carteiras teóricas. Ou seja, essas carteiras são formadas com base em características e padrões.

Na maioria dos casos elas são formadas pelos ativos com maior volume de negociações ou de empresas com maior valor de mercado entre as listadas.

O Ibovespa, fundo brasileiro mais conhecido, pode ser utilizado como exemplo: o índice é baseado nas 77 ações mais negociadas na bolsa brasileira e elas são agrupadas de acordo com o valor de mercado que possuem.

Por conta disso, você precisa saber que:

Nunca estará apostando em uma única empresa;
O seu investimento sempre estará atrelado a um conjunto variado de empresas.

Isso pode soar estranho, mas, segundo muitos especialistas, pode ser a melhor opção no longo prazo.

Isto porque muitas análises e estudos apontam que o mercado financeiro sempre irá continuar crescendo ao longo do tempo de modo geral.

Então, embora ele possa sofrer com quedas acentuadas no presente, isso não irá influenciar os resultados no longo prazo.

Porém, ações específicas podem não seguir esse mesmo padrão. Hora ou outra alguma empresa pode perder competitividade no mercado ou cometer erros de gestão que prejudiquem o negócio como um todo.

Além disso, outras empresas podem nunca trazer o retorno esperado.

Quando o investimento é realizado em um índice, isso deixa de ter um peso tão grande. Como no caso do Ibovespa, não importa o o que aconteça, sua carteira sempre vai ser baseada nas 77 maiores empresas, mesmo que elas mudem.

Assim, apostar em um índice passa ser uma ideia muito inteligente, já que lhe trará resultados crescentes e que não vão exigir grande esforço ou risco.

Como funciona um ETF?

Um ETF é um fundo que possui gestão passiva e segue uma estratégia de investimentos pré-determinada.

Isso quer dizer que:

O gestor não terá a responsabilidade de analisar, balancear e selecionar as ações do fundo;
A gestão será responsável apenas por ajustes pontuais relacionados ao mercado;
Você não precisará se preocupar com mudanças no fundo e em sua estrutura.

É preciso deixar claro também que, ao investir em ETFs, você estará basicamente comprando cotas do fundo, que são frações do total de ativos.

A grande vantagem de optar por essa modalidade de investimentos é que você passa a ter acesso a várias ações de forma praticamente simultânea, com um único aporte.

Ao invés de ter que adquirir um pequeno punhado de ações, você vai poder ter pequenas frações de um universo de empresas muito maior.

Entretanto, nem tudo é perfeito: você ainda vai estar exposto às variações do mercado como se estivesse investindo em ações.

A única diferença é que essa variação estará acompanhando o índice e o universo de empresas que o compõem.

Por exemplo, caso o Ibovespa tenha uma valorização de 5% no dia, o ETF BOVA11 terá uma valorização equivalente, nas devidas proporções dos seus ativos e das suas cotas.

Quais são os tipos de ETF disponíveis no mercado?

Veja a seguir quais são os tipos de ETFs disponíveis no mercado:

ETF de renda variável

Oscilam de acordo com a valorização e desvalorização de ações do mercado que fazem parte do índice.

ETF de renda fixa

Buscam refletir índices de renda fixa e estão dentro da bolsa de valores. Porém, não possuem uma variação tão brusca, pois estão atrelados a um índice mais conservador.

Quais são as principais vantagens de um ETF?

Todo tipo de investimento possui suas próprias vantagens e compreendê-las é muito importante para que você consiga entender mais sobre o próprio ativo em questão.

A seguir, vamos apresentar algumas das principais vantagens de um ETF:

Diversificação

A diversificação é um dos traços mais relevantes em um ETF.

Afinal, ele acaba sendo uma junção de diferentes investimentos dentro de uma mesma cesta de ativos.

Essa diversificação costuma ser muito boa para o investidor por conta de alguns motivos, como:

Simplificação do investimento

Ao invés de ter que investir em cada uma das empresas individualmente, você pode obtê-las por meio de um único ETF.

Isso torna o investimento mais simples, permitindo uma grande economia de tempo.

Redução de custos

O custo de se investir em ETFs é absurdamente menor do que o custo que você teria investindo em ações ou até mesmo em outros fundos.

Esse custo reduzido é fruto de fatores como a menor taxa de administração, causada pela ausência de gestão ativa, e pela próprias especificidades desse tipo de investimento.

Redução da necessidade de pesquisa e análise

Independente da estratégia que você utilizar para realizar os seus investimentos, uma coisa é certa: sempre haverá a necessidade de estudar, pesquisar e analisar diferentes cenários e empresas.

Por exemplo, muitos investidores acabam perdendo horas e horas estudando balanços de empresas, seus fossos competitivos, sua capacidade de geração de receita e seu horizonte de crescimento no longo prazo.

Tudo isso é importante, mas não precisa ser necessário.

Ao investir em ETFs você não vai mais precisar dedicar horas para entender diferentes pontos do mercado. Tudo fica mais simples.

Afinal, o seu único foco será entender o índice no qual você está investindo. A partir daí, tudo acontece de forma praticamente automática.

Melhoria nos resultados

Como comentamos anteriormente, os ETFs, muitas vezes, apresentam resultados superiores aos principais fundos do mercado no longo prazo.

Gestão passiva

Uma das principais características de um ETF é a sua gestão passiva.

Isso acontece porque, não importa qual seja o cenário, o ETF sempre irá orbitar o seu próprio índice. O BOVA11, por exemplo, sempre contará com as 77 empresas com maior valor de mercado da bolsa.

Às empresas podem até mudar, mas a mecânica do ETF sempre será a mesma.

Desse modo, não existe a possibilidade de se retirar ou adicionar empresas de uma cesta de ativos desses fundos, a menos que algo específico aconteça.

Reinvestimento

Diferente de outros tipos de ativos e fundos, o reinvestimento é obrigatório em um ETF.

Ou seja, todos os dividendos recebidos serão automaticamente reinvestidos na compra de novas cotas.

Esse modelo de reinvestimento é muito interessante para quem está pensando a longo prazo e quer ter a certeza de que o capital investido nesse ativo irá se multiplicar ao máximo

Possibilidade de internacionalização

Se você quer começar a investir no exterior, uma das maneiras mais fáceis e seguras é fazer isso por meio dos ETFs.

Até porque, você estará investindo em um conjunto muito amplo de ativos e é justamente essa diversificação que lhe trará a segurança contra o risco da ruína.

Apple;
Google;
Amazon;
Facebook;
Microsoft;
Disney;
Netflix;
Walmart;
Coca-Cola;
McDonald’s;
Nike;
Entre outras grandes empresas.

Ter acesso a essas empresas também pode ser possível por meio de BDRs, mas nesse caso você teria que escolher cada uma das ações individualmente e isso poderia trazer maiores riscos financeiros.

Transparência total

Mesmo com uma gestão passiva, você pode ter acesso às ações que compõem o seu fundo de maneira muito simples.

Por serem negociados na bolsa de valores, os fundos são obrigados a possuir uma transparência elevada.

Você sempre poderá saber exatamente no que o fundo está investindo e quais são suas posições e percentuais.

Um fundo que não é negociado na bolsa pode demorar um trimestre inteiro para divulgar suas posições, de modo que você investe sem saber ao certo quais as ações que compõem sua carteira.

Ótima rentabilidade no longo prazo

Investir em ETFs é algo que tende a ser extremamente rentável no longo prazo, pois os fundos que seguem o índice costumam apresentar uma ótima rentabilidade.

Vale ressaltar que, quando falamos de longo prazo dentro do mercado financeiro, estamos falando de uma década, por exemplo.

Em um recorte específico do tempo, nós podemos encontrar diversos fundos com gestão ativa que conseguem bater o índice em um momento específico. Porém, isso não se mantém no longo prazo.

Em contrapartida, os fundos baseados em índices e que possuem uma gestão passiva costumam se sair melhor em longos períodos de tempo simplesmente por estarem acompanhando o mercado e o seu crescimento.

Por mais que isso possa parecer contra intuitivo, muitas vezes, no mundo dos investimentos, agir de maneira limitada será mais vantajoso do que tomar diversas decisões ou mudar a todo instante.

Como investir em ETF?

Para investir em ETFs é necessário ter conta em uma corretora de investimentos.

Com isso, basta acessar o home broker, pesquisar pelo código do ETF que você deseja comprar, escolher a quantidade de cotas e pronto.

Obviamente, o ideal é buscar por fundos de investimentos que façam sentido dentro da sua estratégia. Para isso, vale a pena dedicar-se ao estudo dos principais fundos de índice do mercado.