Você sabia que o mercado imobiliário não é tradicional e vantajoso apenas no Brasil? Assim como o nosso país, outros locais também oferecem oportunidades para investidores interessados em ganhar dinheiro com imóveis.
De forma semelhante ao que vemos por aqui, as possibilidades não estão limitadas à compra e venda de ativos físicos. É viável realizar investimentos no mercado financeiro. Uma das alternativas é investir em reits.
Eles são investimentos norte-americanos e funcionam de maneira semelhante aos fundos imobiliários (FIIs) brasileiros. Que tal saber mais sobre eles?
O que são reits?
O termo reits significa Real Estate Investment Trusts. Basicamente, eles se referem a empresas que são criadas para focar no mercado de imóveis. Elas compram e operam com imóveis de forma a obter renda para seus investidores.
Assim, assemelham-se à ideia de fundo de investimento imobiliário: uma modalidade de investimentos do mercado financeiro brasileiro, em que investidores compram cotas de um fundo que administra os imóveis.
Nos Estados Unidos, o investimento em reits é feito de maneira semelhante às ações: o investidor adquire participação na empresa que mantém os imóveis. Então, ele recebe a distribuição do lucro conquistado com os ativos.
Reits são, portanto, um investimento de renda variável na bolsa de valores norte-americana. Logo, os preços estão expostos às variações do mercado. Eles foram criados na década de 1960 e a alternativa atrai muitos estadunidenses.
Quais são os tipos de reits?
Aqui no Brasil, temos FIIs de diferentes tipos, a depender de como se dá a negociação dos ativos imobiliários. Nos EUA, também funciona assim. Dois tipos principais de reits são o Mortgage REIT e o Equity REIT.
O Mortgage se refere ao que conhecemos aqui como fundos de papel. Ou seja, eles não negociam diretamente imóveis físicos, mas títulos ligados ao setor imobiliário — como certificados, recebíveis ou hipotecas.
Por outro lado, o Equity é o tipo de reit que se assemelha aos fundos imobiliários de tijolos no mercado brasileiro. Isto é, ele investe em imóveis físicos — que podem ser terrenos, empreendimentos etc.
É possível, ainda, que o investidor encontre reits do tipo Hybrid — em português, híbrido. Nesse caso, o funcionamento diversifica características dos outros dois tipos. A empresa pode investir tanto em títulos quanto em imóveis.
No mercado norte-americano, a maioria dos reits é do tipo Equity. As empresas costumam adquirir empreendimentos e obter renda frequente a partir do aluguel dos imóveis.
Elas investem em diferentes setores, por exemplo:
- Apartamentos e imóveis residenciais;
- Hotéis e resorts;
- Centros comerciais;
- Escritórios;
- Shopping centers;
- Galpões;
- Hospitais;
- Terrenos florestais.
Como eles funcionam?
O mercado de reits nos Estados Unidos é bastante amplo e atrativo. Em 2017, mais de 80 milhões de norte americanos investiam na modalidade — e o valor de mercado dos reits listados na bolsa ultrapassava 1,3 trilhão de dólares.
A cada ano, o mercado cresce ainda mais, impulsionado por seus resultados. Segundo dados da National Association Of Real Estate Investment Trusts, a rentabilidade histórica dos reits tem ficado acima de outros índices — como o S&P 500 e o Nasdaq Composite, das bolsas de valores dos EUA.
Uma vantagem do investimento é que há distribuição frequente de dividendos. Pela lei do país, a empresa responsável pelo reit deve distribuir pelo menos 90% do lucro tributável obtido. Em alguns casos, é possível encontrar fundos que distribuem um percentual até maior.
Com isso, os investidores têm uma renda passiva constante, o que traz popularidade aos reits. Além disso, como as ações são negociadas na bolsa, também existe a possibilidade de lucrar com especulação em relação ao valor delas.
Vale a pena investir em reits?
Agora você conhece os reits e sabe como os norte-americanos os utilizam para investir em imóveis nos Estados Unidos. Sem dúvida, é uma possibilidade atrativa para pessoas que moram lá. Mas será que vale a pena para brasileiros?
Quem não é cidadão americano e não mora no país enfrenta uma série de especificidades ao desejar investir na bolsa local. Afinal, é preciso ter conta em uma instituição do exterior — e realizar todas as negociações em dólar.
A tarefa de abrir conta em uma corretora estrangeira não é simples. É necessário entender o idioma do país e também conhecer as regras financeiras. Além disso, existe risco de cair em golpes, se você não estiver bem informado.
Também é preciso ficar atento à tributação. Ao investir no exterior, há uma exposição às leis de dois países diferentes. Você não pode se esquecer de declarar seus recursos para a Receita Federal brasileira e pagar o imposto correspondente às operações internacionais.
Quais são as alternativas para brasileiros?
Como você viu, os reits são próprios do mercado norte-americano e suas ações são compradas e vendidas pelas bolsas de valores do país. Aqui no Brasil, é possível aproveitar oportunidades semelhantes, como os fundos de investimentos imobiliários.
Os FIIs são negociados na bolsa de valores brasileira e funcionam de modo parecido com os reits nos Estados Unidos. Entretanto, há opções melhores, caso você não queira se expor aos riscos da bolsa e às taxas que atrapalham a rentabilidade do FII.
Crowdfunding imobiliário
Uma alternativa é investir por meio do crowdfunding imobiliário. Ele apresenta os mesmos pontos positivos que outras opções (como acessibilidade e facilidade), sendo mais vantajoso do ponto de vista das possibilidades de rendimento.
Assim como retis e FIIs, o investimento em crowdfunding acontece de forma online e sem burocracia. Sendo, assim, uma boa opção para quem não deseja enfrentar as dificuldades de comprar um imóvel físico diretamente.
Mas o crowdfunding imobiliário não tem negociação na bolsa de valores. Então, você não se expõe aos riscos de desvalorização das cotas — o que existe quando se investe em FIIs. Além disso, não há cobrança de taxas, como a de administração e performance.
Há uma diversidade de investimentos possíveis na plataforma URBE.ME. E a rentabilidade do crowdfunding se refere à participação do investidor nas vendas do empreendimento no qual ele aportou dinheiro.
E então, gostou de conhecer o mercado de reits e saber mais sobre os investimentos imobiliários feitos nos Estados Unidos? Aqui no Brasil, o setor de imóveis também é muito interessante e apresenta boas perspectivas de lucro. Que tal explorar suas possibilidades?
Para investir em crowdfunding imobiliário da melhor forma, faça o cadastro na URBE.ME e acompanhe as melhores oportunidades do setor!
