Você conhece os fundos imobiliários de hospitais? Neste conteúdo, vamos te mostrar tudo o que você precisa saber sobre eles!
Uma das formas mais inteligentes de proteger o seu patrimônio é por meio da diversificação de investimentos. Logo, conhecer diferentes opções de ativos costuma ser algo bastante positivo.
Por conta disso, decidimos apresentar para você uma opção do mercado de fundos imobiliários no Brasil que com toda a certeza pode te interessar.
Estamos falando aqui dos fundos imobiliários de hospitais, ativos focados na área da saúde, que trabalham única e exclusivamente com hospitais e que possuem características e vantagens únicas!
Para saber mais sobre eles, continue conosco neste conteúdo!
O que são os fundos imobiliários de hospitais?
Características de fundos imobiliários de hospitais
Como os fundos imobiliários de hospitais funcionam?
Perfil de investidor para FIIs de Hospitais
Quais são as vantagens de investir em fundos imobiliários de hospitais?
Quais são as desvantagens de investir em fundos imobiliários de hospitais?
Quais são os fundos imobiliários de hospitais disponíveis no mercado?
O que são os fundos imobiliários de hospitais?
De forma simples, podemos dizer que os FIIs de hospitais são fundos que detém a posse de instalações físicas alugadas para operadoras de planos de saúde, que instalam suas estruturas hospitalares naquele imóveis.
Esses fundos, portanto, investem única e exclusivamente no setor hospitalar.
Para muitas pessoas, saber que estes tipos de fundos existem é uma grande surpresa. Afinal, eles não são amplamente noticiados no mercado, muito menos recebem grande atenção por parte da maioria dos investidores.
Isso acontece justamente por conta do baixo desenvolvimento desse setor no Brasil que, ao contrário de muitos mercados, ainda não possui sua vertical de fundos hospitalares plenamente estabilizada.
Em outros países, como os EUA, a vertical de fundos imobiliários de hospital já possui uma relevância muito maior, inclusive contando com opções de investimentos bastante atrativas.
Características dos Fundos Imobiliários de hospitais
Os fundos imobiliários de hospitais possuem algumas características muito específicas e marcantes que, no fim das contas, fazem com que este tipo de fundo seja muito singular dentro do mercado.
Uma dessas características é a sua gestão passiva. Isto é, o fundo acaba possuindo apenas um único imóvel alugado para um único inquilino em um contrato longo.
Em virtude disso, o papel do gestor é administrar o andamento deste contrato até o seu encerramento, não havendo a necessidade de medidas ativas de gestão.
Esta característica acaba sendo necessária para o surgimento de algumas outras características destes FIIs, que são:
- baixa oscilação de rendimentos;
- pouca valorização patrimonial;
- e riscos de vacância e inadimplência elevados.
Isso não faz necessariamente que este tipo de investimento seja bom ou ruim. Como sabemos, qualquer tipo de investimento necessita de uma análise um pouco mais minuciosa e pessoal para que se possa chegar a este tipo de consideração.
Como os fundos imobiliários de hospitais funcionam?
Obviamente, os fundos hospitalares possuem uma mecânica muito semelhante aos demais fundos existentes no mercado.
Os fundos, donos de um determinado imóvel, realizam o seu aluguel para operadoras de saúde, hospitais e outras organizações de saúde para que elas possam utilizar aquela estrutura.
Como as vendas de imóveis são extremamente raras neste segmento, a rentabilidade do fundo é totalmente derivada do aluguel, fazendo com que haja uma linearidade de rendimentos.
Perfil de investidor para FIIs de hospitais
Em geral, os investidores conservadores tendem a se adequar melhor neste tipo de investimento por conta de sua previsibilidade e baixa exposição a fatores de maior oscilação.
Logo, se você possui esse perfil, investir em um fundo imobiliário de hospital pode acabar sendo uma possibilidade futura.
Quais são as vantagens de investir em fundos imobiliários de hospitais?
Agora que você já sabe basicamente tudo do ponto de vista teórico e técnico dos fundos hospitalares, finalmente podemos falar sobre as vantagens que estes tipos de fundos possuem. Confira:
A demanda por saúde é cada vez mais relevante
Não existe tempo para se ficar doente, necessitar de cuidados, realizar cirurgias e efetuar operações ou procedimentos cirúrgicos.
Sempre haverá a necessidade de cuidarmos da nossa saúde.
Por conta disso dessa relevância infinita da saúde em nossa sociedade, os fundos imobiliários hospitalares acabam sendo igualmente relevantes ao longo do tempo.
Ou seja, eles não irão sofrer por acontecimentos pontuais dentro do mercado.
Assim, você pode esperar ter rendimentos constantes e chances mínimas de problemas, em termos de demanda, com este tipo de fundo.
Maior segurança para o investidor
Estes fundos imobiliários também contam com uma outra grande vantagem: o tempo de contrato.
De modo geral, os contratos entre fundos e inquilinos tendem a ser muito longos, muitas vezes com vigência maior do que 20 anos.
Isso faz com que o investidor possa dormir com a consciência tranquila, sabendo que este investimento está basicamente “garantido”, sem que ele tenha que se preocupar com contratos curtos e mudanças repentinas.
Quais são as desvantagens de investir em fundos imobiliários de hospitais?
Naturalmente, nada é perfeito. Assim como qualquer outro tipo de investimento, os fundos imobiliários de hospitais também possuem algumas características desvantajosas.
Falta de diversificação de ativos
Uma das principais desvantagens dos fundos imobiliários é a falta de diversificação de ativos. Essa simples característica acaba sendo capaz de gerar problemas como:
- alto risco de vacância;
- possibilidade de problemas relacionados aos inquilinos;
- insegurança em relação à rentabilidade.
Isso acontece porque, não importa o quão bom pagador seja o inquilino e o quanto sua estadia seja garantida, ainda estamos falando de uma única fonte de renda.
Em outras palavras, se ela “secar”, o fundo passa a ter rendimentos iguais a zero.
A partir daí, inicia-se a busca por um novo inquilino ou pela venda do ativo, o que pode levar um certo tempo para acontecer.
Quais são os fundos imobiliários de hospitais disponíveis no mercado?
Atualmente, o mercado brasileiro de fundos imobiliários conta com apenas 6 opções dentro do segmento hospitalar.
Porém, assim como aconteceu nos EUA e outros países, esse mercado deve crescer ao longo dos próximos anos.
A seguir, vamos apresentar os fundos para que você possa conhecê-los melhor. Dê uma olhadinha:
HCRI11 – Fundo Hospital da Criança
O fundo imobiliário HCRI11 é proprietário das instalações onde hoje funciona o Hospital da Criança.
O Hospital da Criança é um hospital pediátrico em funcionamento desde 1998, construído pelo Grupo NSL – Hospital Nossa Senhora de Lourdes.
Atualmente, o fundo possui 3.054 cotistas e 200.000 cotas totais.
O atual dividendo do HCRI11 foi de R$2,49 por cota na data 18/03, com um Dividend Yield de 0,98% com base na cotação de R$253,17 da data com (11/03).
Além disso, é importante reforçar que o aluguel do fundo imobiliário é reajustado de acordo com o IGPM e que existe uma ação revisional quanto ao valor do aluguel pago pelo locatário.
Importante: Em Junho/2022 os dividendos deste fundo foram suspensos.
A sua taxa de administração é de 2,0%a.m. sobre o rendimento líquido do fundo (mínimo R$ 5.000,00 mensais) e a taxa de escrituração está em 0,30%a.a sobre o patrimônio líquido do fundo.
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
HUCG11 – Fundo Hospital Unimed Campina Grande
O fundo imobiliário HUCG11 atua no segmento hospitalar, sendo proprietário da estrutura utilizada para o Hospital Unimed de Campina Grande.
Atualmente, o fundo possui 115 cotistas e um total de 1.122.000 cotas.
Ele atua com um prazo indeterminado e é administrado pela Coinvalores.
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
HUSC11 – Fundo Hospital Unimed Sul Capixaba
Fundado em 2017, o fundo imobiliário hospitalar HUSC11 é proprietário da estrutura utilizada para o Hospital Unimed Sul Capixaba, obtendo seus rendimentos por meio deste hospital.
Atualmente, o fundo possui 753 cotistas e um total de 794.613 cotas.
Além do investimento no hospital citado, o HUSC11 também pode investir em cotas de FIIs ou ativos de renda fixa.
Ele é administrado pela Rio Bravo Investimentos DTVM Ltda e a sua taxa de administração é de 0,35% ao ano.
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
HUSI11 – Fundo HUSI
O HU11 é um fundo imobiliário hospitalar cuja propriedade está localizada na cidade de Itu, sendo totalmente dedicado à realização de atividades e serviços hospitalares.
O fundo possui 79 cotistas e um volume total de 115.362 contas.
Além disso, sua taxa de administração é de 0,30% ao ano.
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
NSLU11 – Fundo Hospital Nossa Senhora de Lourdes
O fundo imobiliário Hospital Nossa Senhora de Lourdes possui 100% de posse do empreendimento Hospital e Maternidade Nossa Senhora de Lourdes, podendo explorá-lo comercialmente de variadas formas.
Atualmente, o fundo possui 7.366 cotistas e um volume total de 1.144.800 cotas.
Taxas de Administração: 2,50% sobre receita mensal do fundo (mínimo de R$ 18.000,00 mensais corrigido pelo IGPM).
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
NVHO11 – Fundo Novo Horizonte
O fundo Novo Horizonte é administrado pela Genial Corretora de Investimentos, que conta com uma taxa de administração de 0,10% ao ano.
Além disso, possui 2.355 cotistas e um volume total de 41.494.533 cotas.
Caso você queira entender mais sobre os indicadores do fundo, clique aqui e visite o Clube do FII.
Conclusão
Como você pode ver, o segmento de fundos imobiliários de hospitais é bastante recente, mas pode ser uma forma interessante de diversificar sua carteira de investimentos.
Afinal, do mesmo modo que ocorreu fora do Brasil, este mercado de fundos hospitalares deve crescer e se desenvolver nos próximos anos.
Caso faça sentido para você, estude o mercado, suas opções e aloque seu capital naquela que fizer mais sentido para a sua estratégia.
Assim, você poderá fazer um investimento com a consciência de que tomou a melhor decisão para o seu cenário!
Ah, e se você quer saber mais sobre os fundos imobiliários, dê uma olhadinha em nosso artigo sobre os 6 tipos de fundos imobiliários para adicionar à sua carteira de investimentos. É só clicar aqui!
Disclaimer: As opiniões, análises e informações contidas nesse artigo não constituem recomendação de investimento, nem tampouco material de oferta para subscrição, compra ou venda de títulos ou valores mobiliários, instrumentos financeiros, cotas em fundos de investimento ou qualquer produto ou serviço de investimentos. Declarações contidas neste artigo relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros, bem como referências ao potencial de crescimento das companhias citadas, constituem meras previsões. Essas expectativas são altamente dependentes de fatores incertos, como o comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais. Portanto, cada declaração aqui escrita está sujeita a mudanças, e não deve ser utilizada como insumo para qualquer estratégia de investimento pessoal ou institucional.
